Dywersyfikować czy nie dywersyfikować …
Nauka koncentracji była najlepszą rzeczywistą lekcją biznesu, którą otrzymałem od bogatego ojca. Pomogła mi stać się lepszym przedsiębiorcą i inwestorem. Koncentrowanie się na inwestycjach pozwala mi także na robienie większych pieniędzy przy mniejszym ryzyku, ponieważ nie wydaję pieniędzy na niepewne aktywa, modląc się, żeby przyniosły jakiś zysk.
Poznaj swojego doradcę finansowego
W poprzednim artykule napisałem o ustawie o systemie ubezpieczeń społecznych pracowników, ERISA, która ostatecznie umożliwiła powstanie planów emerytalnych. Ustawa ta jest tak ważna, ponieważ zmusiła miliony pracowników, żeby stali się inwestorami – bez żadnego przygotowania finansowego czy finansowej edukacji.
Było to olbrzymim bodźcem dla branży usług finansowych, w której zatrudniono tysiące ludzi, żeby obsłużyć tę nową grupę pracowników, którzy musieli stać się inwestorami.
Nagle osoby nie posiadające zbytniej edukacji finansowej stały się „profesjonalnymi doradcami finansowymi”. Nauczyciele, sprzedawcy używanych samochodów, gospodynie domowe oraz agenci ubezpieczeniowi rozpoczęli nową karierę jako doradcy finansowi, sprzedając inwestycje ludziom takim samym jak oni.
Niedawno w jednej z gazet w Denver ukazał się artykuł przedstawiający trudną sytuację pilotów linii United Airlines, którzy stracili większą część swoich środków emerytalnych z powodu bankructwa firmy. Gdy zapytano jednego emerytowanego pilota o to, co zamierza teraz zrobić, gdy jego miesięczna emerytura zmniejszyła się z 11 tysięcy do 2 300 dolarów, 62-letni mężczyzna powiedział: „Zostanę doradcą finansowym”.
Jestem niemalże pewny, że on także będzie polecał dywersyfikację.
Dwie rzeczy, które uzasadniają dywersyfikację
Dlaczego więc doradcy finansowi polecają dywersyfikację, podczas gdy najlepszy inwestor na świecie woli jej unikać? Według mnie istnieją dwie odpowiedzi na to pytanie.
1. Inwestowanie aktywne a inwestowanie pasywne. Istnieją inwestorzy aktywni i inwestorzy pasywni. Warren Buffett jest inwestorem aktywnym. Większość ludzi – przeciwnie. Inwestorzy aktywni powinni się koncentrować. Pasywni inwestorzy powinni dokonywać dywersyfikacji.
2. Ryzyko. Niektóre inwestycje są bardziej ryzykowne od innych. Akcje, obligacje, fundusze inwestycyjne oraz fundusze inwestycyjne rynku nieruchomości należą do grupy bardzo ryzykownych inwestycji, stąd powinniście dokonywać dywersyfikacji, jeśli w nie inwestujecie. Jeżeli inwestujecie w biznesy – jak Warren Buffet, lub nieruchomości – jak ja, to powinniście się koncentrować.
Moje pytanie brzmi: „Czy chcecie stać się profesjonalnymi inwestorami, czy też pozostać amatorami?” Jeśli wolicie pozostać amatorami – czyli inwestorami pasywnymi, to jak najbardziej, dokonujcie dywersyfikacji. Dywersyfikacja sprawi, że nie „postawicie wszystkiego na jedną kartę”, więc jeśli jeden sektor się załamie – jak np. sektor nowych technologii w 2000 roku – będzie miało to wpływ tylko na część Waszego portfela inwestycyjnego.
Jeśli jednak postanowicie stać się profesjonalnymi inwestorami, musicie zapłacić „wpisowe” w postaci koncentracji, poświęcenia, czasu i nauki. Warren Buffett poświęcił swoje życie, żeby stać się możliwie jak najlepszym inwestorem. Dlatego też koncentruje się, a nie dokonuje dywersyfikacji. Nie musi chronić się przed ignorancją z tego prostego powodu, że zainwestował czas i pieniądze, aby zrozumieć to, co robi.
Duża koncentracja, duża nagroda
Na Hawajach działa świetna organizacja o nazwie Winners Camp (Obóz zwycięzców). Zajmuje się ona uczeniem nastolatków odpowiedniego nastawienia i umiejętności potrzebnych do osiągnięcia w życiu sukcesu. Organizacja ta używa angielskiego słowa focus (skupiać się) jako akronimu, oznaczającego Follow One Course Untill Successful, czyli podążaj raz wytyczoną ścieżką, aż odniesiesz sukces. Uważam, że wszystkie dzieci powinno się uczyć umiejętności skupiania się, to samo tyczy się każdego inwestora, który chce być bogaty.
Jeśli przyjrzymy się ludziom, którzy osiągnęli wielki sukces i bogactwo – jak np. Warren Buffett, Oprah Winfrey czy Lance Armstrong – dostrzeżemy, że wszyscy byli mocno skoncentrowani na osiągnięciu sukcesu.
Jednym z powodów, dla których bogaci stają się jeszcze bogatsi, jest to, że się koncentrują, podczas gdy klasa średnia dokonuje dywersyfikacji, a biedni liczą na ubezpieczenie społeczne.